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POUR BIEN DEBUTER AVEC LES FONDEMENTS D'UNE SAINE GESTION DE VOTRE PORTEFEUILLE
- N'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin
- Adopter une stratégie en fonction de son contexte personnel et de ses oblectifs d'investissement :
En fonction de votre temps disponible : peu de temps = éviter les valeurs à forte volatilité qui demandent un suivi régulier
En fonction de vos connaissances (exemple) : vous travaillez dans le secteur de l'informatique ou les télécoms = préférer les investissements en dehors de votre fonds de portefeuille sur les valeurs de ce secteur dont vous connaissez bien les acteurs et les problématiques.
En fonction de votre horizon de placement : long terme = privilégier les valeurs de fonds de portefeuille, court terme = valeurs à forte volatilité.
En fonction de votre profil de risque : risqué = déséquilibrer votre portefeuille en faveur des nouvelles technologies et des petites valeurs, averse au risque = préférer les valeurs de fonds de portefeuille et à fort rendement.
- Garder son sang froid en toutes circonstances :
Panique : vos actions baissent fortement = il faut essayer de comprendre pourquoi et pas tout vendre sans réfléchir.
Euphorie : vos actions montent fortement ou tous vos coups sont gagnants = il faut savoir prendre ses bénéfices et rester lucides dans ses investissements (excès de confiance).
Crédulité et mouton de panurge : ce n'est pas parce que votre collègue ou votre grand mère vous dit que l'action trucmuch est la meilleure et qu'il a triplé sa mise qu'il faut forcément en acheter.
La main malheureuse : prendre des risques de plus en plus grands pour rattraper les mauvais placements antérieurs n'est pas une bonne idée.
- Suivre régulièrement le marché boursier (ceci permet d'acquérir des effets d'expériences positifs pour la gestion à venir de son portefeuille) :
L'actualité politique et financière.
L'actualité des différents secteurs économiques sélectionnés en fonction des valeurs suivies.
L'évolution des grands indices boursiers.
L'évolution des cours des valeurs de son panier (cf. 7 principes de gestion) et de celles déjà en portefeuille, ceci permet d'acquérir des connaissances fondamentales sur la façon dont elles réagissent aux différents évenements du secteur d'activité et de marché.
- Apprendre à utiliser les différents types d'ordres boursiers, pour éviter les malentendus et optimiser vos cours de vente ou d'achat, et le carnet d'ordre (cf. page des différents types d'ordres).
- Eviter faire de la spéculation notamment via les effets de levier (réglement différé et warrants) avant d'être vraiment aguerri
- Ce faire un fond de portefeuille avec des valeurs solides (du CAC ou de l'Eurostoxx, et autres indices phare) et peut-être même avec un fort potentiel :
Total, Air Liquide
Pinault-Printemps-Redoute, Carrefour, Danone
LVMH, Sodexho Alliance
Vivendi, Suez Lyonnaise des Eaux
Alcatel, France Telecom
Accor
BNP-Paribas, Société Générale
Ces valeurs sont signalées dans mes pages par "FPF" dans la colonne orientation. La part de ces valeurs dans votre portefeuille doit osciller entre 30 et 80 %, suivant votre profil de risque (preneur ou averse).
- Choisir des valeurs à fort dividende (fort rendement) ou forte part de distribution des bénéfices ("Rdt" dans la colonne orientation) :
Sur le ML : Elf Gabon, Sophia, Bail Investissement, Scor, Locindus, Sade, Silic, Usinor....
Sur le Second Marché : Installux, Viel et Cie, Change de la bourse, Eurosic, MB Electronique, Airfeu, Codetour, Gautier France, Locamur-sofigros, Bail St Honoré, Fructivie, Thermador Holding, Mecelec, Crométal...
Attention néanmoins, un fort rendement pour
attirer les investisseurs peut cacher un fort risque / une ponction sur la trésorerie avec des résultats
négatifs / une rémunération de la fidélité des actionnaires.
En général les valeurs en forte croissance (quand elles font des bénéfices)
préfèrent investir les bénéfices
pour créer encore plus de valeur plutôt que de le distribuer.
- Choisir des secteurs en pleines restructurations ou en plein boum :
La pharmacie en 1997-98 (Sanofi / Synthélabo, Rhône Poulenc / Aventis, Roussel Uclaf....)
Encore quelques valeurs de la distribution (Carrefour, Casino) même si la grande époque c'était 1998-99
Profiter du fort repli du secteur pétrolier et para pétrolier (Elf, Total, Bouygues Offshore, Geophysique, Isis, Technip), c'était en 1998-99
La restructuration du secteur bancaire en 1999 : BNP / Paribas, CCF / HSBC, Crédit Lyonnais. Et celle qui doit encore venir au niveau européen.
Penser au retour du secteur de l'immobilier (secteur 11.3) ??? Trop tard c'était en 1999.
Les valeurs informatiques : après le toutes valeurs en 1999 voici le temps de la sélection des valeurs travaillant beaucoup avec les télécoms et le e-business : GFI Informatique, Transiciel...
Les télécommunications de 1999 à 2010 (Alcatel, France Télécom (deuxième capitalisation de la place), Cisco, Nokia, Ericsson, Bouygues (!)...)
A chaque année ses secteurs en pleine révolution ou reconfiguration ou mutation ou forte croissance...
A croire que la bourse n'est pas totalement déconnectée de la réalité.
- Acheter les valeurs ayant baissé de façon abusive dans une tourmante boursière (crise asiatique, déclarations de la FED (banque centrale des Etats-Unis), publications de résultats décevants ne remettant pas en cause les fondamentaux, attaque sur un secteur...).
- Quand le marché ou la valeur remonte, il faut se préparer à revendre.
- Faire du stock picking :
Choisir la meilleure valeur, celle avec le plus fort potentiel, évoluant dans un secteur ou sur un marché donnés.
Exemple : Total Fina plutôt que Royal Dutch dans le pétrole, Peugeot plutôt que Renault dans les constructeurs automobiles / à moins de privilégier les équipementiers (surtout pas !).
Lequel choisir parmi Alcatel ou Ericsson ou Nokia pour les télécommunications, ou parmi CPR ou Consor ou Fimatex ou Viel ou Bourse Direct pour les e-broker...sans compter tous les autres non cités.
Dans les pages du Trader Fou, ceci est signalé par le mot "Arbitrage".
- Eviter les valeurs côtées au fixing (se référer à la page sur les cotations), surtout B car
c'est le signe d'une très faible liquidité ou d'un flottant réduit,
(en dessous de 5 à 10%) vous aurez du mal à vous débarrasser de ces valeurs...
Cette information est disponible dans la plupart des cotes. Les valeurs au Règlement Immédiat ou plus de chance d'être cotées en continu que celles du Second Marché ou du Marché Libre.
- Anticiper les valeurs à au moins deux ans pour un portefeuille géré sur le moyen terme ou peu actif
Exemple : Sanofi a lancé depuis 1998 l'exploitation de nouvelles molécules, ceci impliquera une augmentation du chiffre d'affaire et des bénéfices.
Exemple 2 : l'automobile s'est retrouvée dans un cycle bas pendant plusieurs années. Avec la croissance ces valeurs sont revenues sur le devant de la scène.
- Penser à des scénarios incroyables
Attention à ne pas en rêver la nuit !!!
Bonne Chance
Ce tutoriel est sans aucun doute incomplet mais vous pouvez m'écrire pour d'autres questions
ou pour m'aider à le compléter !!
