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LE MATIF
Le Marché à Terme International de France a été créé le 20 février 1986.
C'est un marché organisé avec une chambre de compensation = intermédaire entre l'acheteur et le vendeur et assure la sécurité du système contre les défaillances
en obligeant les deux parties à respecter leurs engagements respectifs complété par un système d'appel de marge quotidien avec déposit et plus ou moins values.
Né d'une volonté de se couvrir contre les fluctuations des marchés, le MATIF est devenu au fil des années au même titre que
le MONEP, un marché dédié quasi exclusivement à la spéculation.
Les contrats proposés sur ce marché portent sur différents supports : produits agricoles (même un contrat sur le vin de Bordeaux),
taux d'intérêts et surtout les 3 contrats sur actions.
- contrat à terme (future) sur CAC 40 (FCE, cash settlement) : créé le 1er février 1995, unité de trading de 10 euros, 8 maturités (3 prochains mois, 3 trimestriels suivants (Mars, Juin, Septembre, Décembre) et 2 semestriels (Mars, Septembre)).
- contrat à terme (future) sur Dow Jones Stoxx 50 (FXS) : créé suite apparition de ces nouveaux indices le 26 février 1998, 5 maturités (3 prochains mois, 2 prochains trimestres).
- contrat à terme (future) sur Dow Jones Euro Stoxx 50 (FXE) : idem précédent.
Le future est un excellent instrument de couverture en partie imparfait de par la standardisation des contrats.
Les contrats options sont sur le MONEP.
Le MATIF est ainsi le 4ème marché mondial derrière le CBOT et le CME (Chicago), et le LIFFE de Londres.
Le produit phare du MATIF est sans conteste le contrat notionnel. Mais chaque marché dans le monde posséde un produit
où l'essentiel des échanges se font. Il s'agit le plus souvent de contrats basés sur l'indice de référence.
Pour continuer, voici les différentes stratégies sur options et warrants...
http://membres.lycos.fr/tradefou